陳圓圓，名沅，字畹芬，原籍蘇州，《圓圓曲》中說“家本姑蘇浣花女，圓圓小字嬌羅綺”。她原本姓邢，父親邢三，住在蘇州奔牛鎮四畝曲，是一貧苦農民，以耕種為生。幼年喪母后，邢三將圓圓送給姨母撫養，姨母的丈夫姓陳，因而改姓陳，待圓圓長大后陳姨母便將她賣作歌妓。因她殊色秀容，花明雪艷，能歌善舞，故色藝冠時。

又因她從小讀書識字、唱歌學戲，能寫得一手好詞。遺曲《畹芬集》、《舞馀詞》，大多詞意凄切。據《婦人集》形容，陳沅生來“蕙心紈質，淡秀天然”，且“色藝擅一時”，天生一副好嗓子，兼工聲律。陸次云在《圓圓傳》中稱之為“聲甲天下之聲，色甲天下之色”。她十八歲在蘇州登臺演出時，自稱為“玉峰女優陳圓圓”。她演的是花旦，曾扮飾過《長生殿》中的楊貴妃、《霸王別姬》中的虞姬和《西廂記》中的崔鶯鶯，演得“體態輕靡，說白便巧”。一時，成了走紅秦淮的紅歌妓，聲名大噪，四海聞揚。清人將她列入了“秦淮八艷”，并說她是“前朝金陵倡家女”。她還填過不少“長短句”，其中的《轉運曲·送人南還》寫得別恨郁郁，黯然銷魂，頗有唐代詞家韋應物的遺韻。

堤柳堤柳，不系東行馬首，空余千縷秋霜，凝淚思君斷腸，腸斷腸斷，又聽催歸聲喚。

崇禎十四年春，冒辟疆與陳圓圓初逢。少年倜儻的冒辟疆第一次見到陳圓圓就為其所迷。那次正值她演出弋腔《紅梅》。在他聽來，陳姬口中唱出的燕俗之劇，咿呀啁哳定調，無疑似云出岫，如珠走盤，令人欲仙欲死。到了及笄之年，陳圓圓將自己托負給了冒辟疆。她對冒說：“我是風塵女子，殘花敗絮，令蒙公子錯愛，愿終生以報。”第二年。正當冒辟疆準備從外地趕回蘇州與陳結秦晉之好之時，禍從天降。

冒辟疆抵蘇州，陳圓圓已被田畹劫走。原來，外戚嘉定伯周奎欲給帝尋求絕色美女，以悅皇上，遂遺田妃的哥哥田畹下江南覓艷。于是田畹尋得了陳圓圓。但其被圓圓的姿色醉迷，遂占為己有。不久李自成逼近京師，崇禎急召吳三桂鎮山海關。一次田畹設盛筵為吳三桂餞行，圓圓率歌隊進廳堂表演。吳三桂見圓圓后，神馳心蕩。酒過三巡警報突來，田畹恐惶上前對吳曰：“寇至，將若何？”答曰：“能以圓圓見贈，吾首先保護君家無恙。”未等回答，吳已帶圓圓拜辭。吳三桂在其督理御營的父親吳襄的勸說下，將圓圓留在京城府中，以防招惹是非。

李自成攻克京城后，建立大順。城中舊臣遺老多遭搜捕，吳襄及全家也在其列，而陳圓圓的美貌被闖王的心腹大將劉宗敏看中，于是奪為侍妾。李自成逼迫吳襄寫信給吳三桂，勸其來京受降，否則要他全家性命。并派專使送信至山海關吳三桂手中，見信后，吳深知大明皇朝已無重興的可能，不如順應時勢，歸附李自成，也好保全家人的性命。此時他想起了陳圓圓：“陳夫人現在何處？”“陳夫人已被劉宗敏將軍收入府中。”吳三桂聽后暴跳如雷：“大丈夫不能自保其室何生為？”遂投降了清軍且與農民軍開戰。吳梅村在《圓圓曲》曾曰：“慟哭六軍俱縞素，沖冠一怒為紅顏”。

李自成敗走前，殺死吳門全部38口，遂棄京出走。吳三桂抱著殺父奪妻之仇，晝夜追殺農民軍至山西絳州。此時吳的部將在京搜尋到陳圓圓，飛騎傳信，吳三桂喜不自勝，立刻停兵絳州，速派人前去接陳夫人前來相會。原來，李自成見大勢已去，只好帶上掠來的金銀財寶想撤回陜西老巢。臨走時本想帶著陳圓圓，圓圓勸其曰：“妾身若隨大王西行，只怕吳將軍為了妾身而窮追不舍;不如將妾身留在京師，還可作為緩兵之計！”李自成以為頗有道理，命運危急關頭，也無心留戀美色，索性丟下陳圓圓跑了。陳圓圓來絳州時，吳三桂在大營前搭起了五彩樓牌，旗旗蕭鼓整整排列三十里，吳三桂著戎裝騎馬出迎，其儀式之隆重不亞于迎接圣駕降臨。

其后吳三桂帶陳圓圓由秦入蜀，風塵仆仆，東征西伐，為清廷統一中國立下了汗馬功勞。攻占西南一帶，將最后一個南明小朝廷——永歷皇朝趕往緬甸后，清廷詔令他坐鎮云南，總管西南軍民事宜。順治十四年，吳三桂將五華山的永歷皇宮重加修茸，建成了平西王府，躊躇滿志地經略所轄領地，儼然是西南邊地的土皇帝。

順治中，吳氏進爵云南王，欲將圓圓立為平西王妃，圓圓托故辭退：“妾出身卑微，德薄才淺，能蒙將軍垂愛已屬萬幸，實在不配貴為王妃，寧愿作侍妾追隨將軍左右！”為何陳圓圓會做出如此不可理喻的事來，此時她寫的一闋《丑奴兒令》表達了其滿懷落寞消沉的心境：

滿溪綠漲春將去，馬踏星沙，雨打梨花，又有香風透碧紗。

聲聲羌笛吹楊柳，月映官街，懶賦梅花，簾里人兒學喚茶。

順治十八年，吳三桂以兵勢從緬甸索回永歷皇帝，陳圓圓認為此時是擁明復清的大好時機，力勸吳三桂趁此機會推出永歷帝，對清廷反戈一擊，“如此可成不世之功！”然而吳三桂仍將永歷帝絞殺了。天下人為之大失所望，陳圓圓更是心灰意冷，深感已到萬劫難復的地步。

后來吳三桂別娶。不想所娶正妃悍妒，對陳圓圓多加陷害冤殺，其獨居別院。圓圓失寵后對吳漸生離心，吳曾陰謀殺她，圓圓得悉后，遂乞削發為尼，從此隱入五華山華國寺凈修庵中。康熙十七年三月，吳三桂在衡州祭告天地，自稱為帝，改元昭武，稱衡州為定天府;八月，就一命嗚呼，時年六十七歲。后來，清兵攻入昆明，吳三桂王府，果如吳梅村預言，成了香逕塵生、好鳥自啼、屧廊人杳、苔痕空綠的一片荒野之地，吳家男女老幼盡遭殺害。獨圓圓得免于難。之后，陳圓圓自沉于寺外蓮花池，死后葬于池側。直至清末，寺中還藏有陳圓圓小影二幀，池畔留有石刻詩。